Индикатор Баффета: отношение капитализации фондового рынка к ВВП
30 дек 2011 — 30 дек 2025 · Сберегай · обновляется ежеквартально
Индикатор Баффета по годам, %
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 | 2012 | 2011 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Баффет, % | 24.62% | 26.2% | 32.7% | 24.36% | 46.47% | 47.77% | 44.38% | 38.24% | 39.08% | 44.09% | 34.58% | 28.9% | 34.6% | 36.21% | 40.84% |
Часто задаваемые вопросы
Что такое индикатор Баффета простыми словами?
Это отношение стоимости всего рынка акций к размеру экономики (ВВП), выраженное в процентах. Идею популяризировал Уоррен Баффет: когда капитализация заметно выше ВВП, рынок в среднем дороже относительно экономики; когда ниже — относительно дешевле. Для России числитель — капитализация рынка Мосбиржи, знаменатель — годовой ВВП. Значение вроде 35% значит, что рынок акций стоит примерно треть годового выпуска экономики.
Как читать уровни индикатора для РФ?
Исторический диапазон российского ряда примерно 22–51%. Ближе к нижней границе рынок выглядит дешевле к ВВП, ближе к верхней — дороже. Медиана и перцентиль на этой странице показывают, где текущее значение стоит относительно всей истории наблюдений. Важно: «дешево/дорого к ВВП» — это макрооценка рынка в целом, а не оценка одной акции и не гарантия будущей доходности.
Почему индикатор то растет, то падает?
Числитель (капитализация) меняется с ценами акций и составом рынка; знаменатель (ВВП) — с номинальным ростом экономики и инфляцией. Если акции растут быстрее ВВП, индикатор поднимается; если ВВП обгоняет рынок или котировки падают — снижается. Поэтому резкие движения часто совпадают с бычьими или медвежьими фазами рынка, а не с мгновенным изменением «фундамента» экономики.
Чем индикатор Баффета отличается от капитализации рынка?
Капитализация — абсолютный размер рынка в рублях. Индикатор Баффета нормирует этот размер на ВВП, чтобы сравнивать оценку рынка с масштабом экономики и смотреть уровни во времени на сопоставимой шкале. Абсолютную капитализацию смотрите на странице «Капитализация рынка Мосбиржи»; здесь — только отношение к ВВП в процентах.
Это сигнал покупать или продавать?
Нет. Индикатор — аналитическая метрика оценки рынка относительно ВВП. Низкий или высокий уровень относительно истории помогает описать режим, но не заменяет анализ отдельных активов, рисков и горизонта. На графике и в статистике ниже — факты по ряду; решение об инвестициях остается за вами.
Откуда берутся данные и как часто они обновляются?
Капитализация — квартальная статистика Московской биржи; ВВП — данные Росстата, приведенные к годовому потоку. Ряд индикатора обновляется раз в квартал после появления обоих входных значений. На графике — история с 2011 года; годовая таблица берет значение на конец года. Это аналитический ряд, а не торговый терминал.