Индекс волатильности RVI сегодня: график онлайнchevron_right

RVI (Russian Volatility Index) отражает ожидаемую волатильность российского рынка акций. Значение — в пунктах: чем выше RVI, тем сильнее рынок закладывает резкие движения котировок в ближайшей перспективе. Как и американский VIX, RVI часто называют «индексом страха». Рост обычно сопровождает стресс и неопределенность, снижение — более спокойные периоды.

Индекс Мосбиржи (IMOEX) показывает уровень цен акций российского рынка. RVI показывает, насколько сильных колебаний этих цен рынок ждет. Это разные величины: акции могут расти при низком RVI, а в кризисы RVI обычно резко поднимается. На этой странице RVI подается как индикатор риска, а не как индекс доходности.

VIX — ориентир ожидаемой волатильности рынка США на основе опционов на S&P 500. RVI — аналогичный индикатор для российского рынка, который считает Московская биржа. Оба растут в стрессе и измеряются в пунктах, но отражают разные рынки и не всегда движутся синхронно. График VIX — на отдельной странице.

RVI рассчитывается Московской биржей на основе цен опционов российского рынка. В индекс закладывается implied volatility — ожидаемая волатильность, которую участники закладывают в опционные премии. На графике показано значение в пунктах с 2013 года. Это аналитический ряд для исторического сравнения, а не тиковые котировки торгового терминала.

Сам RVI — расчетный индикатор, а не актив с дивидендами или купонами. Напрямую «купить индекс страха» нельзя; для оценки риска смотрят уровень и динамику индикатора, а инвестиции делают в акции, фьючерсы или другие инструменты. Поэтому мы не считаем для RVI доходность (CAGR), Шарп или реальную доходность с поправкой на инфляцию — для индикатора волатильности они не имеют экономического смысла. На странице — уровень, история, среднее и экстремумы.

VIX публикуется с 1990 года, а российский RVI — с ноября 2013 года, когда Московская биржа запустила этот индикатор в текущем виде. Поэтому сравнивать длинные циклы удобнее по VIX, а режим российского рынка — по RVI на доступной истории. На странице можно оценить минимумы, максимумы и среднее именно по ряду RVI с 2013 года.

На этой странице доступен интерактивный график RVI: можно выбрать любой период с 2013 года и посмотреть значение по годам. Данные обновляются ежедневно. Это аналитический график для оценки долгосрочной динамики, а не биржевой терминал реального времени. Для значения в моменте используйте платформу брокера, а для исторического анализа — нашу страницу.